股票中报的披露时间为每一年的7月1日至8月30日。随着中报接连披露，不少百亿私募的最新动向也终于暴露在大家的视野里。在市场跌宕起伏，行业轮动明显加速的大背景下，百亿级私募是如何调仓换股的呢?

高毅资产持续加码，冯柳邓晓峰继续偏爱

作为国内投研实力较强、管理规模较大并且汇聚了多位长期业绩优秀、市场经验丰富的明星投资经理的私募机构，高毅资产一直是市场上投资者关心的重点对象之一。根据Choice金融终端显示，截至二季度末，高毅资产旗下共6只私募基金产品，成为12家A股上市公司的前十大流通股东。其中，旗下明星基金经理邓晓峰和冯柳均有大动作。

根据2022年海康威视(002415)披露的2022年半年度报告显示，高毅资产旗下，冯柳在管产品高毅邻山1号远望基金截止该报告披露日期持股海康威视股份比例为4.22%，报告期末持有的普通股数量为***亿股，报告期内增加***亿万股，增幅为95.28%。

冯柳于2022年三季度成为海康威视十大流通股东，当时买入***亿股，在海康威视最高涨至近70元时也未卖出，目前仍然坚定持有，甚至近半年还继续加仓。

上半年，海康威视实现营业总收入372.58亿元，同比增长9.90%;归母净利润为57.59亿元，同比下降11.14%。自上市以来，半年度利润首次出现同比下滑，产品毛利率下降或是海康威视净利减少的原因之一。

不过根据公司公开的交流内容，在过去几个月当中，所有公开和官方渠道获取与SDN负面舆论相关的信息和反馈都是正面和积极的，相信随着时间的推移，SDN名单的概率会愈发变小。并且上半年，公司研发投入46.75亿元，同比增长20.56%，说明在大环境不利的情况下，虽然对公司短期经营造成了扰动，但是并没有对长期发展造成影响。Q3以来经济在逐步恢复、经营情况边际变好，下半年随着宏观企稳，业绩重回增长值得期待。

除了海康威视(002415)之外，高毅邻山1号远望基金也出现在羚锐制药(600285)龙软科技(688078)、容知日新(688768)的前十大流通股东名单中。分别持有***万股、***万股和***万股。

无独有偶，高毅资产另一明星基金经理邓晓峰也有自己的“心头好”。紫金矿业(601899)2022年中报显示，上海高毅资产管理、高毅-晓峰鸿远集合资金信托计划、高毅-晓峰1号睿远证券投资基金分别位列紫金矿业(601899)前十大股东持股名单中的第5、6、9名。三基金累计加仓***万股，期末合计持仓市值高达***亿元。

紫金矿业(601899)2022年中报披露，上半年，紫金矿业实现营业收入1324.58亿元，同比增长20.57%;实现归母净利润126.3亿元，同比增长89.95%。公司今年上半年利润同比实现大幅增长，主要是因为：1)公司主营矿产品金、铜等产量同比大幅上升，其中矿产铜产量同比上升约70%，矿产金产量同比上升约23%;2)今年上半年公司矿产金、矿产铜销售价格同比上升约2%、3.6%;3)部分联、合营公司盈利能力提升。

此外，二季度，邓晓峰还小幅加仓光威复材(300699)、华东医药(000963)、联创电子(002036)，其中，旗下两只基金持有华东医药和联创电子的市值达6.8亿元、4.1亿元。

对于下半年行情，邓晓峰表示，下半年，由于疫情影响以及地产持续调整原因，消费、地产及其产业链等行业都会承受一定压力，预期有明显盈利增长的行业主要集中在新能源相关领域，例如光伏、风电和电动车。

他认为，下半年行业层面的分化会非常显著，少数行业有明显的增长动力，而大多数行业由于需求不足会面临比较大的盈利压力，“在投资上可以考虑采取哑铃型的配置”。

重整出发，但斌再加仓!

不同于高毅资产的持续加码，今年对于私募大佬但斌而言可以说是相对郁闷的一年。私募排排网今年对但斌曾经进行过一段时间的动向跟踪报道。

但斌在年初的时候清仓式减持A股做出防御姿态并转投美股的行为固然避免了部分市场风险，但同时也错失了4月至7月A股小牛市的机会。尤其是当以新能源为首的相关板块疯涨的同时，但斌加仓美股的举动使得自身多个产品净值走势在上证指数追高的时候不得已画出一条净值向下的曲线。

如今，但斌开始把目光重新投向国内市场，其部分基金产品股票仓位逼近满仓，主要加仓目标为白酒股和港股。

银河金汇东方港湾**号集合资产管理计划披露的数据显示，二季度但斌大幅加仓了股票，该基金持有股票市值占基金资产净值比例高达94.78%，而在一季度末时仅为12.32%，股票仓位由一成猛加到九成以上，仓位接近满仓。

具体来看，个股方面其维持了一贯的大白马风格，前十大重仓股分别为贵州茅台、五粮液、古井贡酒、山西汾酒等白酒股，腾讯、美团等互联网股票，以及长安汽车、宁德时代等新能源股票获增仓，还有兖矿能源和港股李宁。此外，还大幅增持了易方达中证海外中国互联网50ETF。

值得注意的是，但斌仍对白酒股情有独钟，贵州茅台是第一大重仓股，持仓占比超21%;还重仓了五粮液，占比接近9%。

另一只银河金汇东方港湾*号基金的股票仓位也在提升，二季度末，基金股票市值占比从一季度末的12.51%大幅提升至77.19%。股票配置方面，与*号基金类似，依旧独宠茅台，贵州茅台一只股票就占超二成仓位。

*号基金对港股加大了配置，腾讯等互联网股是其重仓持有标的，还有李宁、安踏体育等“新面孔”，前十大重仓股中，港交所上市的股票占据“半壁江山”。

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